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Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 - Gruppo Fiera Milano SpA (migliaia dieuro) Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata 31/12/19 31/12/18 ATTIVITA' Attivitànoncorrenti Immobili, impiantiemacchinari 9.155 10.812 Dirittid'uso delle attività in locazione 469.571 - di cui vs parti correlate 462.382 - Investimenti immobiliarinon strumentali - - Avviamenti 95.036 94.127 Attività immaterialia vita definita 14.640 10.791 Partecipazionivalutate con ilmetodo delpatrimonio netto 19.905 19.914 Altre partecipazioni 32 32 Altre attività finanziarie 50 50 Crediti commercialie altri 11.170 11.431 di cui vs parti correlate 11.071 11.335 Attività fiscaliper imposte differite 2.971 1.270 Totale 622.530 148.427 Attività correnti Crediti commercialie altri 40.356 45.136 di cui vs parti correlate 3.404 7.669 Rimanenze 2.231 3.481 Lavori in corso su ordinazione - - Attività finanziarie 1.320 14 di cui vs parti correlate 1.320 14 Disponibilità liquide emezziequivalenti 68.031 28.409 Totale 111.938 77.040 Attivitàdestinateallavendita Attività destinate alla vendita - - Totaleattivo 734.468 225.467 PATRIMONIONETTOEPASSIVITA' Patrimonionetto Capitale sociale 41.645 41.645 Riserva da sovrapprezzo azioni 9.324 9.379 Riserva da rivalutazione - - Altre riserve 4.400 3.667 Risultato netto dieserciziprecedenti 17.482 8.495 Risultato netto dell'esercizio 34.425 18.848 TotalePatrimonionettodiGruppo 107.276 82.034 Interessenzediminoranza 580 61 TotalePatrimonionetto 107.856 82.095 Passivitànoncorrenti Obbligazioni in circolazione - - Debitiverso banche - - Debiti finanziari relativialdiritto d'uso delle attività in locazione 439.402 - di cui vs parti correlate 433.693 - Altre passività finanziarie - - Fondiper rischie oneri 1.833 729 Fondi relativialpersonale 9.898 8.958 Imposte differite passive 10.127 7.180 Altre passività - - Totale 461.260 16.867 Passività correnti Obbligazioni in circolazione - - Debitiverso banche 1 3.514 Debitiverso fornitori 41.985 38.548 Acconti 49.227 49.659 Debiti finanziari relativialdiritto d'uso delle attività in locazione 33.992 - di cui vs parti correlate 32.423 - Altre passività finanziarie 1.057 1.297 Fondiper rischie oneri 5.225 6.603 Debiti tributari 2.979 2.229 Altre passività 30.886 24.655 di cui vs parti correlate 8.438 3.874 Totale 165.352 126.505 Passivitàdestinateallavendita Passività destinate alla vendita - - Totalepassivo 734.468 225.467 (€ '000) Consolidated Statement of Financial Position 31/12/19 31/12/18 ASSETS Non-currentassets Property, plant and equipment 9.155 10.812 Right-of-use assets 469.571 - ofwhich from related parties 462.382 - Investments in non-core property - - Goodwill 95.036 94.127 Intangible assetswith a finite useful life 14.640 10.791 Equity accounted investments 19.905 19.914 Other investments 32 32 Other financialassets 50 50 Trade and other receivables 11.170 11.431 ofwhich from related parties 11.071 11.335 Deferred tax assets 2.971 1.270 Total 622.530 148.427 Currentassets Trade and other receivables 40.356 45.136 ofwhich from related parties 3.404 7.669 Inventories 2.231 3.481 Contracts in progress - - Financialassets 1.320 14 ofwhich from related parties 1.320 14 Cash and cash equivalents 68.031 28.409 Total 111.938 77.040 Assetsheld for sale Assets held for sale - - Total assets 734.468 225.467 EQUITYANDLIABILITIES Equity Share capital 41.645 41.645 Share premium reserve 9.324 9.379 Revaluation reserve - - Other reserves 4.400 3.667 Retained earnings 17.482 8.495 Profit/(loss) for the year 34.425 18.848 TotalGroupequity 107.276 82.034 Equityattributable tonon-controlling interests 580 61 Total equity 107.856 82.095 Non-current liabilities Bonds in issue - - Bank borrowings - - Financial liabilities related to the right-of-use of assets 439.402 - ofwhich from related parties 433.693 - Other financial liabilities - - Provision for risks and charges 1.833 729 Employee benefit provisions 9.898 8.958 Deferred tax liabilities 10.127 7.180 Other liabilities - - Total 461.260 16.867 Current liabilities Bonds in issue - - Bank borrowings 1 3.514 Trade payables 41.985 38.548 Advances 49.227 49.659 Financial liabilities related to the right-of-use of assets 33.992 - ofwhich from related parties 32.423 - Other financial liabilities 1.057 1.297 Provision for risks and charges 5.225 6.603 Tax liabilities 2.979 2.229 Other liabilities 30.886 24.655 ofwhich to related parties 8.438 3.874 Total 165.352 126.505 Liabilitiesheld for sale Liabilities held for sale - - Total liabilities 734.468 225.467 (migliaia dieuro) Prospetto di conto economico complessivo consolidato 2019 2018 Ricavidelle vendite e delle prestazioni 279.711 247.217 di cui vs parti correlate 586 6.652 Totale ricavi 279.711 247.217 Costipermateriali 2.489 2.410 Costiper servizi 121.215 114.052 di cui vs parti correlate 5.833 1.571 Costiper godimento dibenidi terzi 486 50.343 di cui vs parti correlate 7 46.493 Costidelpersonale 47.432 47.037 Altre spese operative 4.778 4.525 TotaleCostiOperativi 176.400 218.367 Proventidiversi 2.428 2.806 Risultato diSocietà collegate e joint venture valutate a patrimonio netto 3.768 5.170 Svalutazione dei creditie altriaccantonamenti 3.453 4.963 EBITDA 106.054 31.863 Ammortamentidi immobili, impiantiemacchinarie attività per diritto d'uso 43.208 3.971 di cui vs parti correlate 38.339 - Ammortamenti investimenti immobiliari - - Ammortamentiattività immateriali 1.963 1.900 Rettifiche divalore diattività 1.285 917 EBIT 59.598 25.075 Proventi finanziarie assimilati 479 279 Oneri finanziarie assimilati 13.844 402 di cui vs parti correlate 13.391 10 Valutazione diattività finanziarie - -29 Risultatoprimadelle imposte 46.233 24.923 Imposte sul reddito 11.905 6.353 di cui vs parti correlate 7.762 1.385 Risultatonettodell'eserciziodelleattività incontinuità 34.328 18.570 Risultatonettodell'eserciziodelleattivitàdiscontinue - - Risultatonettodell'esercizio 34.328 18.570 Risultatonettodell'esercizioattribuibilea: SocidellaControllante 34.425 18.848 Interessenze diminoranza -97 -278 Rimisurazione piania beneficidefiniti -806 215 Effetto fiscale -193 52 Differenze di conversione deibilancidi imprese estere 49 -241 Rimisurazione piania beneficidefiniti -28 -7 Effetto fiscale -7 -2 Differenze di conversione deibilancidi imprese estere -37 -175 -622 -258 Risultatonettocomplessivodell'esercizio 33.706 18.312 Risultato netto complessivo dell'esercizio attribuibile a: Socidella Controllante 33.804 18.592 Interessenze diminoranza -98 -280 Base 0,4850 0,2655 Diluito 0,4850 0,2655 Risultatoper azione (in euro) Altre componentidel contoeconomicocomplessivochenonsarannosuccessivamente riclassificatinel risultatodell'esercizio Altre componentidel contoeconomicocomplessivoche sarannosuccessivamente riclassificatinel risultatodell'esercizio Altre componentidel contoeconomicocomplessivodipertinenzadi jointventure contabilizzate con ilmetododelpatrimonionettochenonsarannosuccessivamente riclassificatinel risultatodell'esercizio Totalealtre componentidel contoeconomicocomplessivodell'esercizioalnettodegli effetti fiscali (€ '000) Consolidated Statementof Comprehensive Income 2019 2018 Revenues from sales and services 279.711 247.217 ofwhichwith related parties 586 6.652 Total revenues 279.711 247.217 Cost ofmaterials 2.489 2.410 Cost of services 121.215 114.052 ofwhichwith related parties 5.833 1.571 Cost of use of third-party assets 486 50.343 ofwhichwith related parties 7 46.493 Personnel costs 47.432 47.037 Other operating expenses 4.778 4.525 Totaloperatingexpenses 176.400 218.367 Other income 2.428 2.806 Results of equity accounted associates and joint ventures 3.768 5.170 Provisions for doubtful receivables and other provisions 3.453 4.963 EBITDA 106.054 31.863 Depreciation of property, plant and equipment and right-of-use assets 43.208 3.971 ofwhichwith related parties 38.339 - Depreciation of property investments - - Amortisation of intangible assets 1.963 1.900 Adjustments to asset values 1.285 917 EBIT 59.598 25.075 Financial income and similar 479 279 Financialexpenses and similar 13.844 402 ofwhichwith related parties 13.391 10 Valuation of financialassets - (29) Profit/(loss)before tax 46.233 24.923 Income tax 11.905 6.353 ofwhichwith related parties 7.762 1.385 Profit/(loss) fromcontinuingoperations 34.328 18.570 Profit/(loss) fromdiscontinuedoperations - - Profit/(loss)of theyear 34.328 18.570 Profit/(loss)attributable to: The shareholdersof the controllingentity 34.425 18.848 Non-controlling interests (97) (278) Revaluation of defined benefit schemes (806) 215 Tax effects (193) 52 Currency translation differences of foreign subsidiaries 49 (241) Revaluation of defined benefit schemes (28) (7) Tax effects (7) (2) Currency translation differences of foreign subsidiaries (37) (175) (622) (258) Total comprehensive income/(loss) for theyear 33.706 18.312 Total comprehensive income/(loss) for the year attributable to: The shareholders of the controlling entity 33.804 18.592 Non-controlling interests (98) (280) Basic 0,4850 0,2655 Diluted 0,4850 0,2655 Earnings/(losses)per share (€) Other comprehensive income/(loss) thatwillnotbe reclassifiedsubsequently to profitor loss Other comprehensive income/(loss) thatwillbe reclassifiedsubsequently toprofitor loss Other comprehensive income/(loss)ofequityaccountedassociatesand jointventures thatwillnotbe reclassifiedsubsequently toprofitor loss Other comprehensive income/(loss)netof related taxeffects (migliaia dieuro) Rendiconto finanziario consolidato 2019 2018 Disponibilitàmonetarienette inizialidaattività incontinuità 28.409 17.922 Disponibilitàmonetarienette inizialidaattivitàdestinateallavendita - - Flusso finanziarioderivantedallagestioneoperativa Disponibilitàmonetarie generate dalle operazioni 107.767 24.289 di cui verso parti correlate -54.865 -42.556 Interessi corrisposti -87 -277 Interessi corrisposti suidebiti relativialdiritto d'uso delle attività in locazione -13.590 - Interessipercepiti 172 45 Imposte sul reddito pagate -1.132 -1.163 Totalederivantedaattività incontinuità 93.130 22.894 Totalederivantedaattivitàdestinateallavendita - - Flusso finanziarioderivantedalleattivitàdi investimento Investimenti in attivitàmateriali -1.820 -1.267 Decrementidiattivitàmateriali 38 292 Investimenti in attività immateriali -5.806 -1.368 Decrementidiattività immateriali 26 - Partecipazioni in società controllate -1.842 - Partecipazioni in Joint Venture 3.715 3.552 Totalederivantedaattività incontinuità -5.689 1.209 Totalederivantedaattivitàdestinateallavendita - - Flussoderivantedalleattività finanziarie Patrimonio netto - -138 Crediti finanziarinon correnti - -50 Debiti finanziarinon correnti - -3.545 Crediti finanziari correnti -1.478 2.795 di cui verso parti correlate -1.306 2.795 Debiti finanziari correnti relativialdiritto d'uso delle attività in locazione -33.559 - di cui verso parti correlate -32.104 - Debiti finanziari correnti -3.655 -12.865 Dividendi corrisposti -9.227 - Totalederivantedaattività incontinuità -47.919 -13.803 Totalederivantedaattivitàdestinateallavendita - - Totale differenze di conversione nette 100 187 Flusso finanziarionettodell'eserciziodaattività incontinuità 39.522 10.300 Flusso finanziarionettodell'eserciziodaattivitàdestinateallavendita - - Disponibilitàmonetarienette finalidaattivitàdestinateallavendita - - Disponibilitàmonetarienette finalidaattività incontinuità 68.031 28.409 (€ '000) Consolidated Statementof Cash Flows 2019 2018 Net cash atbeginning of the year from continuing operations 28.409 17.922 Net cashatbeginning of the year fromassetsheld for sale - - Cash flow fromoperatingactivities Net cash arising from operations 107.767 24.289 ofwhich from related parties (54.865) (42.556) Interest paid (87) (277) Interest paid on financial liabilities related to the right-of-use of assets (13.590) - Interest received 172 45 Income taxes paid (1.132) (1.163) Total fromcontinuingoperations 93.130 22.894 Total fromassetsheld for sale - - Cash flow from investingactivities Investments in tangible assets (1.820) (1.267) Write-downs of tangible assets 38 292 Investments in intangible assets (5.806) (1.368) Write-downs of intangible assets 26 - Investments in Subsidiaries (1.842) - Investments in Joint Ventures 3.715 3.552 Total fromcontinuingoperations (5.689) 1.209 Total fromassetsheld for sale - - Cash flow fromfinancingactivities Equity - (138) Non-Current financialassets - (50) Non-current financial liabilities - (3.545) Current financialassets (1.478) 2.795 ofwhich from related parties (1.306) 2.795 Current financial liabilities related to the right-of-use of assets (33.559) - ofwhich from related parties (32.104) - Current financial liabilities (3.655) (12.865) Dividends paid (9.227) - Total fromcontinuingoperations (47.919) (13.803) Total fromassetsheld for sale - - Total translation differences 100 187 Net cash for the year from continuing operations 39.522 10.300 Net cash for theyear fromassetsheld for sale - - Net cashat theend of the year fromassetsheld for sale - - Net cash at theend of the year from continuing operations 68.031 28.409 (migliaia dieuro) Disponibilitàmonetariegeneratedalleoperazioni 2019 2018 Risultato netto dell'esercizio delle attività in continuità 34.328 18.570 Rettifiche per: Utili relativia partecipazionivalutate con ilmetodo delpatrimonio netto -3.768 -5.170 Ammortamenti 45.171 5.871 Accantonamenti, svalutazionie rettifiche divalore 4.368 5.375 Minusvalenze e plusvalenze 37 -171 Oneri finanziari su attività in leasing (IFRS 16) 13.590 - Costidelpersonale " Piano diPerformance Shares " 721 849 Variazione netta Fondi relativialpersonale -244 -206 Variazione delle imposte differite 1.730 3.553 Rimanenze 1.250 4 Crediti commercialie altri 3.361 1.302 Debitiverso fornitori 3.383 -9.889 Acconti -435 6.602 Debiti tributari 1.852 1.382 Fondiper rischi, onerie altre passività (esclusidebitivsOrganizzatori) -1.220 -173 DebitivsOrganizzatori 3.643 -3.610 Totale 107.767 24.289 (€ '000) Net casharising fromoperations 2019 2018 Result of continuing operations 34.328 18.570 Adjustments for: Profit from equity accounted investments (3.768) (5.170) Depreciation and Amortisation 45.171 5.871 Provisions,write-downs and impairment 4.368 5.375 Capitalgain and losses 37 (171) Financialexpenses related to the right-of-use of assets 13.590 - Personnel costs "Performance Shares Plan" 721 849 Net change in employee provisions (244) (206) Changes in deferred taxes 1.730 3.553 Inventories 1.250 4 Trade and other receivables 3.361 1.302 Trade payables 3.383 (9.889) Pre-payments (435) 6.602 Tax payables 1.852 1.382 Provisions for risks and charges and other liabilities (excluding payables toOrganisers) (1.220) (173) Payables toOrganisers 3.643 (3.610) Total 107.767 24.289