I consigli di amministrazione di ABB e Thomas&Betts si sono accordati per una transazione che prevede l’acquisto da parte della multinazionale di Zurigo di Thomas&Betts per 72 dollari in contanti per azione o per circa 3,9 miliardi USD.
Il prezzo di acquisto rappresenta un premio del 24% rispetto al valore di chiusura delle azioni Thomas&Betts al 27 gennaio 2012 e un premio del 35% rispetto al prezzo medio ponderato sul volume degli scambi nell’arco degli ultimi 60 giorni di contrattazione di mercato. La transazione è soggetta ad approvazione da parte degli azionisti Thomas&Betts, oltre che soggetta ai consueti processi di approvazione normativi e si prevede che si concluda entro la metà del 2012.
La combinazione della gamma di componenti elettrici di Thomas&Betts con la gamma di prodotti di bassa tensione di protezione, comando, controllo e misura di ABB crea un più ampio portfolio prodotti distribuito attraverso la rete di più di 6.000 punti vendita di distributori e grossisti Thomas&Betts in nord America e tramite l’ormai consolidata rete di distribuzione ABB in Europa e Asia. L’integrazione e l’ampliamento del portfolio prodotti, insieme al rafforzamento della rete di distribuzione, permetteranno ad ABB di raddoppiare il mercato potenziale in nord America portandolo a 24 miliardi di dollari.
“Thomas&Betts è un’azienda ben consolidata con un brand forte e canali di distribuzione eccellenti nel vasto mercato dei prodotti di bassa tensione” ha affermato Joe Hogan, CEO di ABB. “Essendo i nostri prodotti complementari, affronteremo il mercato con una delle più ampie offerte in ambito industriale. Questo crea evidenti opportunità di crescita sia per ABB sia per Thomas&Betts e offre ai clienti e distributori un accesso unico ad una delle più ampie gamme di prodotti di bassa tensione”.
Ha anche aggiunto Hogan: “Questa acquisizione rappresenta un ulteriore passo avanti verso l’obiettivo di espansione della nostra presenza nel mercato nord americano. La transazione supporta chiaramente gli obiettivi di crescita e profitto racchiusi nella strategia 2015, e soddisfa i nostri criteri in termini di ritorno dell’investimento per creare valore per i nostri azionisti”.
“Questa transazione porta ritorni significativi ai nostri azionisti e permetterà a Thomas&Betts di accelerare la propria strategia di crescita globale“ ha dichiarato Dominic J. Pileggi, presidente e CEO di Thomas&Betts. “Questa combinazione permetterà di offrire un più ampio portfolio prodotti alla rete nord americana di clienti e distributori e offrirà opportunità a lungo termine per i nostri dipendenti. E’ il momento ideale per questa transazione e sono fortemente convinto che ABB sia il partner migliore per la crescita del nostro business”.
La transazione è strutturata come una fusione che richiede l’approvazione della maggioranza degli azionisti di Thomas&Betts, da ottenersi durante un incontro che verrà probabilmente predisposto nel secondo trimestre del 2012. La chiusura della transazione è inoltre soggetta ai consueti processi di approvazione normativi in nord America ed Europa.
Bank of America Merrill Lynch ha agito come consulente finanziario di ABB e garantirà il “bridge financing facility”, mentre Kirkland&Ellis LLP ha agito come consulente legale. Deutsche Bank Securities Inc. ha agito come consulente finanziario per Thomas&Betts e Davis Polk & Wardwell LLP come consulente legale.
ABB: www.abb.com
Thomas&Betts: www.tnb.com